Для обслуживания кредитом мелких предпринимателей и сельских хозяев большое значение имеют ссудо-сберегательные товарищества. Они относятся к "промышленным хозяйственным товариществам" ("Erwerb- und Wirtschaftsgenossenschaften"), действующим на основании закона 1 мая 1889 года. Следует различать две категории этих товариществ: кредитные товарищества в тесном смысле этого слова и ссудные объединения (Darlehenskassenvereine). Первые основаны на принципах самопомощи, выдвинутых Шульце-Деличем (ум. в 1883 г.), последние обязаны своим возникновением Рэйффэйзену (ум. в 1888 г.), который стремился наложить па них печать благотворительности. Операции собственно кредитных товариществ носят в общем банковый характер, хотя они как по типу своей организации, так и по изменчивости своих основных капиталов существенно отличаются от акционерных бликов. Они требуют паевого взноса, который по своему размеру обеспечивал бы достаточную устойчивость товарищества. По Шульце-Деличу и по первому закону о товариществах (1868), безусловно требовалась неограниченная ответственность членов. Закон 1889 года допускает, наряду с неограниченной ответственностью вообще, неограниченную обязанность доплаты и даже ограниченную ответственность. В последнем случае тем более необходим достаточно высокий размер пая. В действительности, впрочем, к 1912 году еще половина кредитных товариществ (1087 из общего числа 2277) были товариществами с неограниченной ответственностью, между тем, как неограниченная обязанность доплаты распространялась только на 29 случаев. Членам товарищества должен оказываться дешевый, но отнюдь не даровой кредит. Чистый доход, за вычетом достаточных отчислений в резервный фонд, распределяется между пайщиками. Кредитные товарищества оказывают только личный и в общем только краткосрочный кредит. Долгосрочный кредит допускается только при особых условиях. Ссудные общества по системе Рэйффэйзена обслуживают преимущественно мелких сельских хозяев. Круг деятельности каждого такого объединения ограничен одной деревенской общиной. По первоначальному плану этих объединений, члены не должны были платить ни вступительных, ни паевых взносов. Зато они не должны были получать никакой прибыли; чистый доход присоединялся к "фонду вспомоществования". Но так как закон 1899 г. определенно требовал взноса паевых денег, то и в рэнффэйзенских объединениях были введены паи, хотя и незначительные. Перечисление всей прибыли в запасный капитал разрешено законом 12 августа 1896 г. без всяких ограничений, тогда как по закону 1889 год такой порядок был установлен только на 10 лет, с правом возобновлять этот срок любое число раз.

Впрочем, отказ от прибыли, при ничтожном размере паевых взносов практического значения не имеет. Рэйффэйзен придавал особое значение неограниченной ответственности членов, и этот принцип сохранен и в "Нейвидерском" союзе, который продолжает традиции Рэйффэйзена. В 1912 году на 15 919 ссудных объединений приходилось только 1187 с ограниченной ответственностью и 16 с неограниченной обязанностью доплаты. По мнению Рэйффэйзена, краткосрочный кредит не соответствует потребностям сельского хозяйства. Он рекомендовал ссуды сроком от 2-х до 10 лет. Он делал, однако, ту оговорку, что такие долгосрочные ссуды должны в случае надобности погашаться через 3 месяца после востребования. Он был противником применения векселя в сельскохозяйственном обороте и рекомендовал вместо него обычное заемное письмо. Особенность рэйффэйзенских объединений состояла в соединении кредитных операций с такими операциями, как закупка семян и кормов, совместная продажа сельскохозяйственных продуктов, совместное пользование сельскохозяйственными машинами и т. д. Позже выяснилась вся нецелесообразность такой системы; однако, до сих пор еще существует ряд ссудных объединений, занимающихся покупкой сырья для своих членов.

Далее