Депозитные и фондовые операции имеют частнохозяйственную природу. Всякий может производить их на основании общих правовых норм. Они не регламентируются в публично-правовом порядке, подобно деятельности эмиссионных и ипотечных банков и не зависят от государственных привилегий или концессий. Это не исключает, однако, существования государственных учреждений, которые, подобно прусскому банку для морской торговли, ограничиваются кругом деятельности обычных коммерческих банков. В Германии частные банковые предприятия, которые обычно именуются "кредитными банками", соединяют фондовое и депозитное дело. В Англии депозитные операции составляют особую отрасль банкового дела, каковой они являются и по существу. Простейший род кредитного посредничества этой существенной задачи банков, состоит в том, что банк берет в кредит чужие деньги и отдает их в ссуду, получая при этом прибыль, состоящую из провизионных и разницы в размере процента. Ипотечные банки тоже действуют по этому принципу, но они пользуются кредитом и оказывают его на долгий срок, тогда как депозитные банки обслуживают краткосрочный кредит, соответствующий текущим нуждам промышленности и торговли.

Простейшую и в известном смысле примитивнейшую основу депозитного дела составляет прием наличных взносов. Часть вкладов представляет собой обычные сбережения, так как некоторые даже непричастные к торговле и промышленности лица предпочитают иметь дело с банками, нежели вносить свои деньги в сберегательную кассу. Они, разумеется, требуют процентов, и высота последних зависит от условий возврата вклада, а именно от срока. Наиболее низкий процент, разумеется, уплачивается по бессрочным вкладам, которые могут быть востребованы без всякого предупреждения. Некоторые банки по таким вкладам совершенно не платят процентов. Другая часть вкладов составляется из таких частей дохода или капитала, которые остаются без употребления на неопределенное время или которые нужны вкладчику лишь в течение определенного периода (например, на 1/4 года) а также из всякого рода резервных средств. В Англии под деньгами, переданными банку на "deposit account", понимают лишь вклады, о которых мы только что говорили. Они оплачиваются процентами и их востребование требует предупреждения, по крайней мере, за 7 дней. На такие вклады нельзя выдавать чеков, и "deposit receipts" (свидетельства о приеме вкладов) не подлежат передаче в другие руки, с этих "deposit accounts", открываемых и для лиц, не относящихся к клиентуре банка в тесном смысле, могут быть перенесены любые суммы на "current accounts" (текущие счета), о которых речь будет ниже, и наоборот.

Бессрочные вклады приобрели особое значение потому, что многие (не только промышленники и коммерсанты) находят для себя выгодным и удобным передать ведение свой кассы банку, поручая ему не только получение своих приходов, но и производство за их счет платежей, кроме мелких ежедневных расходов. Это ведет к применению чека в его простейшей функции приказа об уплате в счет причитающейся от банка суммы, каковой приказ подлежит немедленной оплате наличными. Чек, как уже было указано, был выдвинут в Англии условиями и обычаями обращения и получил в этой стране, равно как и в Соединенных Штатах, самое широкое применение, которое, кстати сказать, основано не столько на его значении, как средства передвижения наличных денег, сколько на том, что он облагает безденежные расчеты. Ибо содержащийся в чеке платежный приказ может быть исполнен и путем переноса, по указанию получателя, соответствующей суммы на другой счет.

Далее